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Carmignac lancia fondo Portfolio Unconstrained Credit

Ouahba Rose Carmignac

Carmignac annuncia la registrazione di Carmignac Portfolio Unconstrained Credit, un fondo UCITS obbligazionario internazionale che investe in strategie di credito a livello globale…..

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Rose Ouahba, Responsabile team obbligazionario Carmignac


Seguendo uno stile flessible e opportunistico, il fondo applica un’esposizione decorrelata dagli indici e basata sulle conviction. Il fondo si propone l’obiettivo di sovraperformare l’indice di riferimento(1) su un orizzonte di investimento minimo consigliato di due anni.

Carmignac Portfolio Unconstrained Credit è co-gestito da Pierre Verlé, Responsabile del Credito, e Alexandre Deneuville, gestore obbligazionario.

Pierre e Alexandre saranno coadiuvati da un team molto ampio, costituito da 12 specialisti tra gestori e analisti esperti in ambito obbligazionario.

Per assicurare la massima flessibilità, il fondo investirà nell’intera asset class del credito, associando un’approfondita analisi macroeconomica a una rigorosa selezione bottom-up per conseguire un profilo di rischio/rendimento ottimale sull’intero ciclo del credito.

Al fine di ottimizzare la gestione del rischio, la struttura del portafoglio riflette le view del gestore e l’analisi di mercato in maniera totalmente indipendente dall’indice.

Caposaldo dello stile di investimento di Carmignac da oltre 30 anni, la gestione del rischio è pienamente integrata in ogni fase del processo di investimento su base qualitativa e quantitativa.

Il nostro approccio unconstrained è essenziale: consiste in una strategia di investimento completamente decorrelata dal benchmark, attiva, flessibile e opportunistica, che consente al fondo di adeguarsi rapidamente a scenari mutevoli.

Questa capacità deriva dalle molteplici competenze del nostro team dedicato, in grado di coprire l’intero universo del credito: dalle obbligazioni corporate Investment Grade e High Yield nei mercati sviluppati ed emergenti al credito strutturato.

L’approccio unconstrained consente di guardare oltre il consensus e di ricercare driver di performance selezionando titoli meno scambiati nei quali vediamo valore.

La nostra competenza nell’ambito del credito si basa sull’analisi fondamentale e bottom-up ed è avvalorata dalla nostra conoscenza tecnica degli strumenti di credito.

Ci avvaliamo inoltre delle nostre analisi interne sulle tendenze macroeconomiche globali per individuare le regioni e i settori più promettenti.

Operiamo in stretta collaborazione con gli specialisti del nostro team azionario, che ci forniscono preziose informazioni sulle società nelle quali investiamo grazie ad approfonditi e regolari incontri con il top management e una vasta platea di consulenti e analisti di vendite.

Rose Ouahba, Responsabile team obbligazionario, ha commentato: “Ci fa molto piacere poter proporre ai nostri clienti una competenza più estesa sul credito con il lancio del Fondo Carmignac Portfolio Unconstrained Credit.

La solida esperienza in questa asset class di Pierre e Alexandre, associata al nostro approccio flessibile e unconstrained, ci consentirà di investire nei mercati del credito concentrandoci sulle opportunità trascurate dal consensus.”


* Attualmente il Fondo è registrato in Lussemburgo, Svizzera, Germania, Austria, Spagna, Francia, Italia, Belgio, Singapore.

 (1)    Indice di riferimento: 75% BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index + 25% BofA Merrill Lynch Euro HY Index, calcolato con cedole reinvestite e ribilanciato trimestralmente.


Informazioni sul Fondo Carmignac Unconstrained Credit – quota A EUR Acc

Forma giuridica: Comparto della SICAV lussemburghese Carmignac Portfolio

ISIN: LU1623762843

Data primo NAV: 31/07/2017

Valuta: EUR

Frequenza di quotazione: giornaliera

Categoria Morningstar: N.A.

Obiettivo di investimento: sovraperformare l’indice di riferimento su un periodo minimo di investimento di due anni.

Indice di riferimento: 75% The BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index e 25% The BofA Merrill Lynch Euro High Yield Index

Principali rischi:

Credito: Il rischio di credito consiste nel rischio d’insolvibilità da parte dell’emittente.

Tasso di interesse: Il rischio di tasso si traduce in una diminuzione del valore patrimoniale netto in caso di variazione dei tassi.

Cambio: Il rischio di cambio è connesso all’esposizione a una valuta diversa da quella di valorizzazione del fondo, mediante investimenti diretti, ovvero utilizzando strumenti finanziari derivati.

Gestione discrezionale: Le previsioni sull’andamento dei mercati finanziari formulate dalla società di gestione esercitano un impatto diretto sulla performance del fondo, che dipende dai titoli selezionati.

Il fondo presenta un rischio di perdita del capitale.

Garanzia del capitale: No

Periodo minimo di investimento consigliato: 2 anni

Commissioni:

Commissione di ingresso massima spettante ai collocatori: 4%

Commissione di conversione: Max 1%

Spese fisse di gestione: 1%

Altre spese: Max 0.20%

Commissione di gestione variabile: 10% della sovraperformance del Fondo in caso di performance positiva e superiore all’indice di riferimento da inizio anno.


I gestori:

Pierre Verlé vanta 15 anni di esperienza sui mercati del credito. Prima di entrare a far parte di Carmignac sei anni fa, Pierre ha co-gestito il fondo crediti deteriorati di Butler Investment Managers a Londra ed è stato responsabile degli investimenti in “special situations” per la Francia e il Benelux in Morgan Stanley. Pierre è laureato presso l’École Polytechnique (economia e matematica applicata alla finanza) e ha conseguito un master in finanza dell’HEC. Pierre Verlé è CFA e CAIA.

Alexandre Deneuville è entrato a far parte di Carmignac quattro anni fa in qualità di analista specializzato in investimenti in titoli High Yield all’interno del team credito diretto da Pierre Verlé. Precedentemente è stato Credit & Equity Analyst e Vicepresidente di Eiffel Investment Group. Alexandre è laureato in finanza presso l’ESSEC.

Fonte: BondWorld.it

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