BondWorld.it
Minibond

Minibond in Italia: Finint con 33 emissioni è il primo arrenger italiano

MiniBond E’ stato un 2019 da incorniciare per il mercato dei Minibond in Italia che consolida e, finalmente, consacra, lo strumento quale alternativa di finanziamento privilegiata per le PMI che hanno progetti e piani di crescita da sostenere…….

Se vuoi ricevere le principali notizie pubblicate da BONDWorld iscriviti alla Nostra Newsletter gratuita. Clicca qui per iscriverti gratuitamente.


Il numero dei prodotti collocati è da record (207) così come il numero degli emittenti (183, di cui ben 129 erano alla loro prima esperienza sul mercato dei capitali).

Ma soprattutto il flusso economico è da record: 1,18 miliardi di euro raccolti, con un +21% rispetto l’anno precedente.

I dati sono stati resi disponibili oggi dall’Osservatorio sui Minibond del Politecnico di Milano, che annualmente redige un accurato Report sull’andamento del mercato italiano monitorando le operazioni di importo inferiore ai 50 milioni.

Il Report dedica un’ampia finestra di approfondimento agli operatori del mercato, fra cui gli arranger: è Banca Finint, parimerito con F&P, a guidare, con 33 emissioni, la classifica degli arranger più attivi nel mercato nel 2019.

Di queste, 13 sono captive, originate e sottoscritte dalla banca (nel 2018 le operazioni di Finint erano state tutte captive). Al terzo posto per numero di emissioni c’è poi Unicredit con 27 emissioni curate, di cui 21 captive.

Unicredit è anche in vetta alla classifica degli arranger per valore delle emissioni, a quota 227,88 milioni di euro, di cui 128,88 milioni da emissioni captive, seguita da Banca Finint con 190,44 milioni. Se non consideriamo le operazioni captive, Banca Finint sale al primo posto con 149,8 milioni.

Se guardiamo, infine, al cumulato delle operazioni sotto i 50 milioni censite dal 2012, Banca Finint è prima per controvalore (861 milioni).

 “Intelligibilità e Commitment sono le chiavi del successo per un’impresa emittente. Intelligibilità della società e commitment dell’imprenditore e del proprio management: due elementi fondamentali e necessari per un percorso nel mercato dei capitali a questo si devono aggiungere i necessari indicatori reddituali consuntivi e previsionali e un progetto industriale interessante per il mercato.

I Minibond sono ancora un mercato di “nicchia” con numeri importanti ed in costante crescita fin dalla propria nascita, il Gruppo Banca Finint ad oggi ha effettuato più di 140 operazioni di Minibond ed è leader di questo settore nonché ideatore del primo fondo italiano dedicato allo strumento e delle prime operazioni di cartolarizzazione di minibond in Italia”, ha dichiarato Simone Brugnera Responsabile area Minibond di Banca Finint.

Il Report dedica un approfondimento all’Export Basket Bond Programme lanciato da Cassa Depositi e Prestiti (CDP) e Banca Finint per supportare l’internazionalizzazione delle imprese italiane aderenti al programma ELITE di Borsa Italiana.

L’ammontare emesso nel 2019 è stato pari a € 50 milioni con CDP e Banca del Mezzogiorno – Mediocredito Centrale che hanno agito come anchor investors nel primo closing sottoscrivendo rispettivamente il 50% e il 40% del controvalore.

L’operazione ha coinvolto 10 aziende (Badinotti Group SpA, Bucci Automations SpA, Fratelli Polli SpA, GFM SpA, Giglio Group SpA, Industria Chimica Adriatica ICA SpA, Magis SpA, Plastica Alfa SpA, Pusterla 1880 SpA e Svas Biosana SpA) con singole emissioni di importo compreso fra € 2 milioni e € 9 milioni. Una seconda tranche da € 14 milioni ha poi interessato la società Octo Group SpA.

Un altro approfondimento riguarda i progetti regionali: anche in questo contesto Banca Finint è protagonista, tramite la controllata FISG. Nella Regione Campania, si utilizzeranno fondi europei per il progetto Garanzia Campania Bond. Attualmente sono aperte le manifestazioni di interesse per le aziende interessate e sono già pervenute richieste di emissioni per oltre € 150 milioni.

Gli arranger selezionati sono Banca del Mezzogiorno – Mediocredito Centrale in RTI con Banca Finint. Un nuovo progetto regionale è partito in Lombardia alla fine del 2019 con ‘ELITE Basket Bond Lombardia’, sviluppato da CDP e Finlombarda, con un plafond da € 100 milioni. L’arranger dell’operazione sarà Banca Finint e le prime 2 emissioni a scadenza 9 anni sono state condotte da BV Tech SpA (€ 10 milioni) e Montefarmaco OTC SpA (€ 7 milioni).

Il Report evidenzia anche gli investimenti in Minibond da parte di Fondi italiani di private debt, tra i quali il Fondo PMI Italia II e il Fondo Strategico Trentino – Alto Adige gestito da Finint SGR. 

Fonte: BONDWorld.it

Articoli Simili

Minibond emesso da Mv Line S.p.A. sottoscritto da Unicredit

Redazione

Minibond emesso da SCAME Parre spa sottoscritto da Unicredit

Redazione

Minibond emesso da Metalco per la crescita internazionale

Redazione